Investeringsforeningsrådet

Skatteministeriet

Nicolai Eigtveds Gade 28

1402 København K

pskper@skm.dk

Forslag til Lov om ændring af pensionsafkastbeskatningsloven(Præciseringer af kompensationsordning)

Skatteministeriet har den 21. februar 2008 sendt ovennævnte lovforslag i høring. Lovforslaget ændrer i forslagets § 1 afgrænsningen af, hvilke investeringsforeninger med indeksobligationer, der kan give pensionsinvestorer ret til kompensation.  

Vi undrer os fortsat over, at Skatteministeriet betragter dette som en teknisk præcisering. Vi mener, at der er tale om en annullering af ret til økonomisk kompensation, som pensionsinvestorer med indeksobligationer i investeringsforeninger tillagdes med den nye PAL vedtaget i Folketinget den 19. december 2007. Og dermed er der efter branchens opfattelse tale om en realitetsændring, som indebærer, at skønsmæssigt 35 mio. kr. vil forsvinde ud af pensionsinvestorernes lommer.

Den nye PAL giver kompensation for tab på indeksobligationer – i alle typer investeringsforeninger

Den nugældende PAL § 40 giver pensionsinvestorer kompensation for det kursfald, deres indeksobligationer blev udsat for i foråret 2007, og ud fra en ordlydsfortolkning af loven er der adgang til at få kompensation, uanset hvilken type investeringsforening, indeksobligationen ligger i.

Det fremsendte forslag fra Skatteministeriet begrænser imidlertid kredsen af investeringsforeninger til alene at være de investeringsforeninger, der var PAL-skattefri efter den gamle lovs § 4. Der er altså tale om en kraftig beskæring af kredsen af afdelinger, der berettiger investor til kompensation for tab.

Lovforslagets bemærkninger henviser til, at bemærkningerne til det lovforslag, der blev vedtaget i december 2007, kan tolkes derhen, at det aldrig har været meningen, at pensionsinvestorer i alle foreninger skulle have ret til kompensation.

Det ændrer dog ikke ved, at lovens tekst er utvetydig, hvilket blot betyder, at Folketinget skal tage stilling til, om man ønsker at gennemføre denne realitetsændring i ellevte time.

Afslutningsvis hilser InvesteringsForeningsRådet velkommen, at Skatteministeriet nu giver Folketinget og Folketingets skatteudvalg mulighed for en sådan stillingtagen til et materielt forslag, der skønsmæssigt koster pensionsinvestorerne 35 mio. kr. 

Hvis der er spørgsmål til det anførte, står IFR naturligvis til rådighed.

Med venlig hilsen

InvesteringsForeningsRådet

Jens Jørgen Holm Møller